Сформирована по Решению Политбюро ЦК ВКП(б), СНК и ГКО, в соответствии с приказом Наркома НКВД № 00837 от 29.06.1941 года (формирование 15 СД НКВД с последующей передачей их в подчинение НКО) в период с 1 по 15 июля 1941 года в г. Муроме как 247 СД НКВД. Для скорейшего комплектования дивизии было направлено 1542 пограничников из Туркестанского округа и 9098 резервистов из Алтайского края, командный состав состоял из офицеров ПВ НКВД, за исключением офицеров-артиллеристов.

После непродолжительной подготовки по приказу Наркома НКВД была направлена на фронт. К 31 июля заняла рубеж обороны во втором эшелоне советских войск на Западном направлении в составе 31А Резервного фронта. Дивизия подготавливала оборонительный рубеж на строившейся Ржевско-Вяземском рубеже занимая оборону от р. Волга до Оленино имея справа и слева 249 и 119сд.

6.08.1941 года 247 СД НКВД была официально передана из НКВД в НКО.

С августа по октябрь дивизия вела тяжёлые бои на подступах к Москве. К 6 октября 1941 года в составе оперативной группы, без двух полков, один из которых был передан 119-й стрелковой дивизии, переброшена в район Ржева и Волоколамска. В октябре 1941 года понесла невосполнимые потери личного состава убитыми, раненными и пропавшими без вести. В связи с этим по решению высшего командования 14 октября 1941 года прекратила своё существование. Знамя дивизии было сохранено.

До начала октября дивизия занимала рубеж р.Волга в составе 31А. 2 октября 41г. немецкие войска начали наступление на Москву. После прорыва обороны Западного фронта в направлении Белый и Холм-Жирковский 6 октября дивизия выводилась в резерв армии и должна была перебрасываться в район Сычевки куда прорвались немецкие танки. Рубеж дивизии по р.Волга передавался отходившим с верховьев Зап. Двины 178 и 246сд. 7 октября дивизия передавалась в состав 29А.

Полки дивизии передавались различным соединениям 29А. Так 916сп передавался в подчинение 250сд, понесшей большие потери в боях за г.Белый. В районе сев. Сычевки для удара в направлении ст.Осуга командующий 29А сосредотачивал ударную группу в составе 126сд, остатков 251 и 250сд, двух полков 247сд. 10 октября танки противника заняли Зубцов. Артполк дивизии 11 октября занял оборону ю-в Ржева. В связи с прорывом танковых частей противника от Зубцова на Калинин контрудар на Осуга был отменен и 14 октября части 29А получили приказ на отвод своих частей за р.Волга. Полки 247сд передавались под управление 250сд.

7 декабря 1941 года на базе отдельной мотострелковой бригады войск НКВД СССР Калининского фронта была сформирована 247-я стрелковая дивизия (2-го формирования) — в дальнейшем 247-я Рославльская Краснознамённая стрелковая дивизия. Приказом Наркома обороны СССР № 00131 от 27.12.1941 года 247 СД (1-го формирования) исключена из состава РККА, а 247 СД (2-го формирования) включена в состав дивизий РККА НКО СССР.

Командир дивизии генерал-майор Поленов в ноябре 41г. был назначен командиров 243сд. Дослужился во время ВОВ до командующего армией. Закончил войну командиром стрелкового корпуса.